वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग: हेज फ़ंड और प्रोपराइटरी ट्रेडिंग में अंतर

बहुत से निवेशक सोचते हैं कि रिटेल निवेशक वही हैं जो शेयर बाजार में ज्यादातर ट्रेडिंग करते हैं। लेकिन यह सच्चाई नहीं है । प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के अलावा, बहुत सारे समूह, व्यवसाय और निगम भी हर दिन शेयर बाजार में व्यापार करते हैं।

वास्तव में, स्टॉक ब्रोकिंग फर्मों के साथ ट्रेडिंग खाते रखने वाले निवेशक अक्सर शेयर बाजार में व्यापार और निवेश करते हैं। इस लेख द्वारा प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के बारे में और जानें।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग क्या है?

बैंक और अन्य व्यवसाय ग्राहकों के पैसे का निवेश करने और उस पर कमीशन प्राप्त करने के बजाय अपने लिए पैसा बनाने के लिए बाजार पर आर्थिक साधनों के साथ प्रोपराइटरी ट्रेडिंग करते हैं। यह तब होता है जब एक वित्तीय सेवा कंपनी जैसे एक वाणिज्यिक बैंक, एक दलाली व्यवसाय, एक निवेश बैंक, या एक हेज फंड ट्रेड करता है और शेयर बाजार में निवेश करता है। स्टॉक मार्केट विशेषज्ञ आमतौर पर इस तरह के व्यवहार को “Prop Trading” कहते हैं।

मालिकाना व्यापार, जिसे “Prop वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं Trading” भी कहा जाता है, तब होता है जब एक बैंक, ब्रोकरेज फर्म, निवेश बैंक, हेज फंड, या लिक्विडिटी कोई अन्य स्रोत फर्म के पैसे और बैलेंस शीट का उपयोग वित्तीय लेनदेन करने के लिए करता है जिससे व्यापारी को लाभ होता है। ज्यादातर समय, ये लेनदेन अटकलों पर आधारित होते हैं। वे डेरिवेटिव और अन्य जटिल निवेश साधनों के माध्यम से किए जाते हैं।

एक prop ट्रेडर अधिक पैसा बनाने के लिए कई अलग-अलग रणनीतियों का उपयोग करता है। वे Merger Arbitrage, Voltality Arbitrage, Index Arbitrage और Global Macro-Trading जैसे तरीकों का इस्तेमाल करते हैं। prop व्यापारियों के पास उपकरण और सूचना डेटाबेस तक पहुंच है जो उन्हें महत्वपूर्ण निर्णय लेने में मदद करते हैं।

वोल्कर नियम

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लिए वोल्कर नियम एक बहुत ही महत्वपूर्ण नियम है। अमेरिकी फेडरल रिजर्व के पूर्व प्रमुख और एक अमेरिकी अर्थशास्त्री Paul Volker ने कहा कि वैश्विक आर्थिक संकट निवेश बैंकों द्वारा किए गए जोखिम भरे निवेश के कारण हुआ था।

यह नियम बैंकों को कुछ ऐसे सट्टा सौदे करने से रोकने की कोशिश करता है जो सीधे उनके डिपाजिट्स की मदद नहीं करते हैं। वोल्कर नियम कहता है कि बैंक और संगठन जिनके पास बैंक हैं, वे अपना स्वयं का व्यापार नहीं कर सकते हैं, स्वयं के हेज फंड नहीं कर सकते हैं या निजी इक्विटी फंड में भाग नहीं ले सकते हैं। बाजार बनाने के दृष्टिकोण से, बैंक इस बात की सबसे अधिक परवाह करते हैं कि उनके ग्राहक कितने खुश हैं, और उनकी आय कमीशन से होती है। लेकिन मालिकाना व्यापार की दृष्टि से ग्राहक को कोई फर्क नहीं पड़ता और सारा पैसा बैंकों में चला जाता है।

दो पक्षों को अलग रखने से, बैंकों को ग्राहकों के साथ व्यवहार करते समय अपनी निष्पक्षता बनाए रखना और हितों के टकराव से बचना आसान होगा। वोल्कर विनियमन के परिणामस्वरूप, अधिकांश बड़े बैंकों ने या तो अपने स्वामित्व वाले व्यापार को बंद कर दिया है या इसे अपने मुख्य व्यवसाय से अलग कर दिया है। मालिकाना व्यापार अब एक ऐसी सेवा है जिसे विशेष prop फर्मों से अपने दम पर खरीदा जा सकता है।

हेज फ़ंड और प्रोपराइटरी ट्रेडिंग में अंतर

वित्तीय शोधकर्ताओं का कहना है कि वैश्विक आर्थिक संकट दो प्रकार के व्यापार के कारण हुआ: हेज फंड ट्रेडिंग और प्रोपराइटरी ट्रेडिंग।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग और हेज फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि व्यवसाय का मालिक कौन है। हेज फंड चलाते समय, फंड मैनेजर और उनकी टीम निवेशकों के एजेंट के रूप में कार्य करती है। दूसरी ओर, प्रॉप ट्रेडिंग में, बैंक पूरे फंड को चलाने का प्रभारी होता है। इसलिए, हेज फंड के मामले में, फंड चलाने वाले लोग फंड में पैसा लगाने वाले लोगों से एक बड़ा कमीशन वसूलते हैं। दूसरी ओर, मालिकाना व्यापारी अपना सारा पैसा अपने पास रखते हैं।

जब हेज फंड की बात आती है, तो फंड मैनेजर का जोखिम सीमित होता है। वह कुछ जोखिम स्वीकार कर सकता है क्योंकि उसे इस बारे में सोचना होगा कि उसका ग्राहक सफल होगा या नहीं। लेकिन prop ट्रेडर्स ही ऐसे होते हैं जिन्हें उनकी सफलता या विफलता के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। इसलिए, व्यापारी अपने स्वयं के पैसे के साथ जितना चाहें उतना जोखिम लेने के लिए स्वतंत्र हैं। स्वाभाविक रूप से, अधिक जोखिम लेने से आमतौर पर हेज फंड मैनेजरों की तुलना में अधिक पैसा मिलता है।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लाभ

अब जब हम जानते हैं कि प्रोपराइटरी ट्रेडिंग का क्या अर्थ है, तो आइए वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं इस प्रकार के व्यापार के लाभों के बारे में बात करते हैं।

• वे अपना सारा पैसा रख सकते हैं क्योंकि वे व्यापार करते हैं। इसका मतलब है कि बैंक अपनी कमाई का सारा पैसा अपनी ट्रेडिंग से रखते हैं।

• प्रोपराइटरी ट्रेडिंग का दूसरा लाभ यह है कि व्यवसाय और बैंक बाद में उपयोग के लिए निवेश की गई Securities को रख सकते हैं और फिर उन्हें उन ग्राहकों को बेच सकते हैं जो उन्हें खरीदना चाहते हैं। यह फीचर बैंक और इसका इस्तेमाल करने वाले वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं दोनों के लिए अच्छा है।

• अधिकांश फर्म जो अपने स्वयं के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के मालिक हैं, केवल अपने व्यापारियों को उन प्लेटफॉर्म का उपयोग करने देते हैं। ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर होने से कंपनियों को बहुत फायदा होता है, लेकिन नियमित व्यापारियों को नहीं।

• प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के बारे में एक और अच्छी बात यह है कि व्यापारियों के पास उन्नत तकनीक और स्वचालित उपकरण हैं जिन्हें निवेशक खरीदने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।

निष्कर्ष

चूंकि कंपनियां प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लिए अपने पैसे का उपयोग करती हैं, इसलिए उन्हें अपने ग्राहकों को जवाब नहीं देना पड़ता। इसका मतलब है कि वे अधिक जोखिम ले सकते हैं। उन्हें हर चीज के लिए भुगतान करना पड़ता है, चाहे वे पैसा कमाएं या पैसा खो दें। लेकिन प्रोपराइटरी ट्रेडिंग कंपनियां ऐसे सॉफ़्टवेयर का उपयोग करती हैं जो जनता के लिए उपलब्ध नहीं है। High-frequency ट्रेडिंग के लिए, Algorithm trading system का भी उपयोग करते हैं। इस वजह से, उन्हें नियमित व्यापारियों और निवेशकों पर स्पष्ट लाभ होता है।

क्या कुछ और है जो मालिकाना व्यापार के बारे में अच्छा है?

वास्तव में, बाजार के अन्य लोगों को इस तथ्य से लाभ होता है कि मालिकाना व्यापारी हैं। वे आसानी से बड़े लेन-देन कर सकते हैं क्योंकि उनके पास पूंजी निवेश करने के लिए एक बड़ा कोष है। इस वजह से, काउंटर को तरलता में बड़ा बढ़ावा मिलता है, जिससे निवेशकों के लिए शेयर खरीदना और बेचना आसान हो जाता है। मालिकाना व्यापार का एक अन्य महत्वपूर्ण लाभ यह है कि व्यवसाय कंपनी के शेयरों को इन्वेंट्री के रूप में स्टोर कर सकते हैं।

मालिकाना व्यापारी किस प्रकार के ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करते हैं?

वित्तीय संस्थान शेयर बाजार पर व्यापार करते हैं, लेकिन वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव वे हैं जहां वे अपना अधिकांश ध्यान देते हैं। वायदा और विकल्पों पर अधिक व्यापार होने का एक मुख्य कारण यह है कि ये व्यवसाय लगभग हमेशा सट्टा पर ही व्यापार करते हैं। मालिकाना व्यापारी व्यापार के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग करते हैं, जैसे कि मौलिक अनुसंधान, तकनीकी विश्लेषण और अन्य आर्बिट्रेज।

एक वित्तीय संस्थान “मालिकाना व्यापार” नामक कुछ क्यों करेगा?

Prop Trading केवल वित्तीय संस्थानों द्वारा अपने आर्थिक लाभ के लिए की जाती है। इतनी प्रतिस्पर्धा के कारण, वित्तीय संस्थानों और स्टॉक ब्रोकिंग कंपनियों को अपने सामान और सेवाओं को बहुत कम मार्जिन पर बेचना पड़ता है। उनकी आय का मुख्य स्रोत उन्हें लंबे समय तक चलने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है। इस वजह से, वे ट्रेडिंग से पैसा बनाने और शेयर बाजार में निवेश करने के लिए अपना खुद का व्यापार करते हैं।

Author

सुधीर भारद्वाज इस ब्लॉग पर फाइनेंस से जुड़े विभिन्न विषयों पर लिखते हैं। उन्होंने commerce में डिग्री हासिल की है और वर्तमान में एमबीए कर रहे हैं। सुधीर को पर्सनल फाइनेंस, निवेश और वेल्थ मैनेजमेंट का शौक है। सुधीर की लेखन शैली सरल और समझने में आसान है। अपने लेखों में, उनका उद्देश्य पाठकों को सूचित वित्तीय निर्णय लेने में मदद करना है।

वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं

बाहर खाने की औसत लागत लगभग $ 1,300 प्रति वर्ष है, इसलिए आप उस पैसे का उपयोग दूसरे क्रेडिट कार्ड, अतिरिक्त वाहन ऋण, या कई अन्य ऋणों का भुगतान करने के लिए कर सकते हैं। यदि आप वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रहे हैं तो इस गलती से बचना महत्वपूर्ण है; आखिरकार, यदि आप फौजदारी या दिवालिएपन का सामना कर रहे हैं, तो प्रत्येक डॉलर बहुत अधिक मायने रखता है।

तो आइए नजर डालते हैं कुछ ऐसी सामान्य गलतियों पर जो निवेशक करते हैं।

सेवाओं और सदस्यताओं को बनाए रखना वे अब उपयोग नहीं करते हैं

आप अभी एक अरब विभिन्न स्ट्रीमिंग सेवाओं का उपयोग कर रहे होंगे। यदि आप अधिकांश अमेरिकियों की तरह हैं, तो आप कितने से पूरी तरह अनजान हो सकते हैं स्वचालित निकासी आपके बैंक खाते से हर महीने बन रहे हैं। अध्ययन के अनुसार, स्ट्रीमिंग सेवाओं का उपयोग करने वाले विशिष्ट अमेरिकी सालाना 348 डॉलर उन सेवाओं पर खर्च करते हैं जिनका वे उपयोग भी नहीं करते हैं।

नियमित रूप से अपने बैंक खाते के माध्यम से जाने से आपको जिम सदस्यता और स्ट्रीमिंग सेवाओं जैसे आवर्ती खर्चों पर नज़र रखने में मदद मिल सकती है। यदि आप रुचि रखते हैं, तो आप ऐसे एप्लिकेशन भी डाउनलोड कर सकते हैं जो आपके लिए ऐसा करते हैं। यहां तक ​​​​कि अगर आप एक महीने में सिर्फ $ 10 या $ 20 खर्च करते हैं, तो यह सालाना सैकड़ों डॉलर तक जुड़ जाता है।

वित्तीय शिक्षा प्राप्त करने से बचना

इस कारण से, संयुक्त राज्य में बहुत से लोग अपने माता-पिता से प्राप्त वित्तीय ज्ञान से संतुष्ट हैं या रास्ते में उठाए गए हैं। वित्तीय साक्षरता और सर्वोत्तम प्रथाओं के बारे में अधिक जानना, जैसा कि लिखा गया है यहाँ उत्पन्न करें, महँगी त्रुटियों को रोकने में मदद कर सकता है और आपको वित्तीय कल्याण की दिशा में सही रास्ते पर ला सकता है। अच्छी खबर यह है कि वित्तीय विशेषज्ञ बनना सीखना इतना आसान या अधिक लागत-मुक्त कभी नहीं रहा! वित्तीय गलतियों को रोकने के लिए खुद को शिक्षित करना सबसे बड़ा तरीका है, चाहे आप ब्लॉग पढ़ना चाहते हों, वीडियो देखना चाहते हों या पॉडकास्ट सुनना चाहते हों।

कोई योजना नहीं होना

नंबर बनाना वित्तीय रणनीति या बजट एक विशिष्ट वित्तीय भूल है।

एक वित्तीय योजना होना एक खाका होने जैसा है जो आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों तक पहुंचने में मदद करेगा। लक्ष्य-निर्धारण एक निवेश और बचत योजना विकसित करने के बारे में है जो आपको वहां ले जाती है जहां आप जाना चाहते हैं। एक अच्छी वित्तीय शुरुआत के लिए, बहुत से लोग एक वित्तीय योजनाकार के साथ बैठक की वकालत करते हैं।

हर महीने आपका बजट तय करता है कि आपको कितना पैसा खर्च करना है। जब आपके पास एक ठोस बजट होता है, तो आप आश्वस्त हो सकते हैं कि आप अपनी बुनियादी ज़रूरतों को पूरा कर रहे हैं, अपने साधनों के भीतर रह रहे हैं, और अपनी इच्छाओं के लिए धन आवंटित कर रहे हैं, साथ ही अपने कर्ज का भुगतान कर रहे हैं और भविष्य के लिए बचत कर रहे हैं।

क्रेडिट कार्ड का अति प्रयोग

क्रेडिट कार्ड ऋण जमा करना एक लगातार वित्तीय जाल है, खासकर उन लोगों के लिए जो अभी वयस्कता में शुरुआत कर रहे हैं। यह कई लोगों के लिए आश्चर्य की बात है, लेकिन न्यूनतम भुगतान में केवल ब्याज शामिल होता वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं है। जबकि कई अमेरिकी स्कूल ऋण या ऑटो ऋण ऋण से दुखी हैं, क्रेडिट कार्ड ऋण जमा करने से बिल में ब्याज की एक अतिरिक्त परत जोड़कर समस्या बढ़ जाती है।

क्रेडिट कार्ड एक उपयोगी उपकरण हो सकता है, लेकिन आपको सावधान रहना चाहिए कि आप अपने आप को कर्ज में न डुबोएं। अपने कर्ज को कम करने के लिए, व्यक्तिगत ऋण लेने या कम बैलेंस ट्रांसफर दर वाले क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने पर विचार करें। फिर, अपना क्रेडिट स्कोर बढ़ाने के लिए, एक अच्छे रिवॉर्ड प्रोग्राम वाले कार्ड का उपयोग करें और आपके द्वारा नियमित रूप से की जाने वाली खरीदारी पर कम APR का उपयोग करें।

आपको अपनी क्रेडिट रिपोर्ट पर नज़र रखने की ज़रूरत है, भले ही आप इससे सतर्क हों ताकि आप गारंटी दे सकें वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं कि उन पर सारा सामान आपका है। पहचान की चोरी बढ़ रही है, और यह कल्पना की जा सकती है कि कोई लेनदार या क्रेडिट एजेंसी ऐसी गलती कर सकती है जिसका आपके क्रेडिट पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

रुझान का पीछा करना और सोशल मीडिया सलाह

निवेशकों का रुझान का पीछा करने वाला व्यवहार एक सामान्य गलती है, चाहे वह गेमस्टॉप स्टॉक में हो, जैसा कि हमने जनवरी में देखा था, या नवीनतम क्रिप्टोकुरेंसी में।

गुम होने का डर (FOMO) कई निवेशकों को रुझानों का पालन करने या अगले गर्म विचार में खरीदने का कारण बनता है। अपना पैसा निवेश करने से पहले, आपको अपना शोध अच्छी तरह से करने की आवश्यकता है। अन्य विकल्पों में इंडेक्स फंड के माध्यम से बाजारों में निष्क्रिय रूप से निवेश करना और समय के साथ अपने पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के विकल्प के रूप में विकसित होते देखना शामिल है। अपने ब्रोकरेज खाते के माध्यम से विविध म्युचुअल और इंडेक्स फंड खरीदना आपको एक ही व्यवसाय में शेयर खरीदने की तुलना में कम जोखिम के लिए उजागर करता है।

विशेषज्ञों की सामान्य सलाह सीधी है: उन लोगों की निवेश सलाह न सुनें जो आपकी अनूठी वित्तीय स्थिति को नहीं समझते हैं। यदि सोशल मीडिया पर कोई व्यक्ति आप पर किसी निश्चित फर्म में निवेश शुरू करने के लिए दबाव डाल रहा है, लेकिन उन्हें पता नहीं है कि आपके पास अन्य निवेश विकल्प क्या हैं, तो आप ऐसा करने के लिए प्रेरित महसूस कर सकते हैं।

सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म जैसे टिकटॉक या किसी अन्य पर निवेश करने से पहले आपको अपना होमवर्क खुद करना चाहिए। FINRA का मुफ्त निवेशक ई-लर्निंग प्रोग्राम शुरू करने के लिए एक शानदार जगह है, चाहे आप निवेश करने के लिए नए हों या एक अनुभवी विशेषज्ञ।

वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं

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क्या घर खरीदार रियल एस्टेट बाजार को समय दे सकते हैं?

शेयर बाजार की तरह, जहां निवेशक बाजार को समय देने की पूरी कोशिश करते हैं, भारतीय घर खरीदार भी बाजार को समय देने के लिए लगातार प्रयास करते हैं। जब कोई यह पढ़ता है कि आवास बाजार में तेजी आ रही है, तो 'गुमशुदा होने का डर' (एफओएमओ) अक्सर किसी की निवेश रणनीति को पकड़ लेता है। जब बाजार के सट्टेबाजों का सुझाव है कि आवास की कीमतें गिर सकती हैं, तो लोग बेचने के लिए दौड़ पड़ते हैं और/या बेहतर सौदे के लिए अपने खरीद निर्णय को रोक देते हैं। विडंबना यह है कि, शेयर बाजार और आवास बाजार दोनों में, अधिकांश निवेशक बाजार को सही ढंग से समय देने में विफल होते हैं। इसलिए, यह चर्चा का विषय है, यदि बहस नहीं है, तो क्या कोई आवास बाजार को समय दे सकता है।

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प्रोपराइटरी ट्रेडिंग: हेज फ़ंड और प्रोपराइटरी ट्रेडिंग में अंतर

बहुत से निवेशक सोचते हैं कि रिटेल निवेशक वही हैं जो शेयर बाजार में ज्यादातर ट्रेडिंग करते हैं। लेकिन यह सच्चाई नहीं है । प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के अलावा, बहुत सारे समूह, व्यवसाय और निगम भी हर दिन शेयर बाजार में व्यापार करते हैं।

वास्तव में, स्टॉक ब्रोकिंग फर्मों के साथ ट्रेडिंग खाते रखने वाले निवेशक अक्सर शेयर बाजार में व्यापार और निवेश करते हैं। इस लेख द्वारा प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के बारे में और जानें।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग क्या है?

बैंक और अन्य व्यवसाय ग्राहकों के पैसे का निवेश करने और उस पर कमीशन प्राप्त करने के बजाय अपने लिए पैसा बनाने के लिए बाजार पर आर्थिक साधनों के साथ प्रोपराइटरी ट्रेडिंग करते हैं। यह तब होता है जब एक वित्तीय सेवा कंपनी जैसे एक वाणिज्यिक बैंक, एक दलाली व्यवसाय, एक निवेश बैंक, या एक हेज फंड ट्रेड करता है और शेयर बाजार में निवेश करता है। स्टॉक मार्केट विशेषज्ञ आमतौर पर इस तरह के व्यवहार को “Prop Trading” कहते हैं।

मालिकाना व्यापार, जिसे “Prop Trading” भी कहा जाता है, तब होता है जब एक बैंक, ब्रोकरेज फर्म, निवेश बैंक, हेज फंड, या लिक्विडिटी कोई अन्य स्रोत फर्म के पैसे और बैलेंस शीट का उपयोग वित्तीय लेनदेन करने के लिए करता है जिससे व्यापारी को लाभ होता है। ज्यादातर समय, ये लेनदेन अटकलों पर आधारित होते हैं। वे डेरिवेटिव और अन्य जटिल निवेश साधनों के माध्यम से किए जाते हैं।

एक prop ट्रेडर अधिक पैसा बनाने के लिए कई अलग-अलग रणनीतियों का उपयोग करता है। वे Merger Arbitrage, Voltality Arbitrage, Index Arbitrage और Global Macro-Trading जैसे तरीकों का इस्तेमाल करते हैं। prop व्यापारियों के पास उपकरण और सूचना डेटाबेस तक पहुंच है जो उन्हें महत्वपूर्ण निर्णय लेने में मदद करते हैं।

वोल्कर नियम

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लिए वोल्कर नियम एक बहुत ही महत्वपूर्ण नियम है। अमेरिकी फेडरल रिजर्व के पूर्व प्रमुख और एक अमेरिकी अर्थशास्त्री Paul Volker ने कहा कि वैश्विक आर्थिक संकट निवेश बैंकों द्वारा किए गए जोखिम भरे निवेश के कारण हुआ था।

यह नियम बैंकों को कुछ ऐसे सट्टा सौदे करने से रोकने की कोशिश करता है जो सीधे उनके डिपाजिट्स की मदद नहीं करते हैं। वोल्कर नियम कहता है कि बैंक और संगठन जिनके पास बैंक हैं, वे अपना स्वयं का व्यापार नहीं कर सकते हैं, स्वयं के हेज फंड नहीं कर सकते हैं या निजी इक्विटी फंड में भाग नहीं ले सकते हैं। बाजार बनाने के दृष्टिकोण से, बैंक इस बात की सबसे अधिक परवाह करते हैं कि उनके ग्राहक कितने खुश हैं, और उनकी आय कमीशन से होती है। लेकिन मालिकाना व्यापार की दृष्टि से ग्राहक को कोई फर्क नहीं पड़ता और सारा पैसा बैंकों में चला जाता है।

दो पक्षों को अलग रखने से, बैंकों को ग्राहकों के साथ व्यवहार करते समय अपनी निष्पक्षता बनाए रखना और हितों के टकराव से बचना आसान होगा। वोल्कर विनियमन के परिणामस्वरूप, अधिकांश बड़े बैंकों ने या तो अपने स्वामित्व वाले व्यापार को बंद कर दिया है या इसे अपने मुख्य व्यवसाय से अलग कर दिया है। मालिकाना व्यापार अब एक ऐसी सेवा है जिसे विशेष prop फर्मों से अपने दम पर खरीदा जा सकता है।

हेज फ़ंड और प्रोपराइटरी ट्रेडिंग में अंतर

वित्तीय शोधकर्ताओं का कहना है कि वैश्विक आर्थिक संकट दो प्रकार के व्यापार के कारण हुआ: हेज फंड ट्रेडिंग और प्रोपराइटरी ट्रेडिंग।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग और हेज फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि व्यवसाय का मालिक कौन है। हेज फंड चलाते समय, फंड मैनेजर और उनकी टीम निवेशकों के एजेंट के रूप में कार्य करती है। दूसरी ओर, प्रॉप ट्रेडिंग में, बैंक पूरे फंड को चलाने का प्रभारी होता है। इसलिए, हेज फंड के मामले में, फंड चलाने वाले लोग फंड में पैसा लगाने वाले लोगों से एक बड़ा कमीशन वसूलते हैं। दूसरी ओर, मालिकाना व्यापारी अपना सारा पैसा अपने पास रखते हैं।

जब हेज फंड की बात आती है, तो फंड मैनेजर का जोखिम सीमित होता है। वह कुछ जोखिम स्वीकार कर सकता है क्योंकि उसे इस बारे में सोचना होगा कि उसका ग्राहक वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं सफल होगा या नहीं। लेकिन prop ट्रेडर्स ही ऐसे होते हैं जिन्हें उनकी सफलता या विफलता के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। इसलिए, व्यापारी अपने स्वयं के पैसे के साथ जितना चाहें उतना जोखिम लेने के लिए स्वतंत्र हैं। स्वाभाविक रूप से, अधिक जोखिम लेने से आमतौर पर हेज फंड मैनेजरों की तुलना में अधिक पैसा मिलता है।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लाभ

अब जब हम जानते हैं कि प्रोपराइटरी ट्रेडिंग का क्या अर्थ है, तो आइए इस प्रकार के व्यापार के लाभों के बारे में बात करते हैं।

• वे अपना सारा पैसा रख सकते हैं क्योंकि वे व्यापार करते हैं। इसका मतलब है कि बैंक अपनी कमाई का सारा पैसा अपनी ट्रेडिंग से रखते हैं।

• प्रोपराइटरी ट्रेडिंग का दूसरा लाभ यह है कि व्यवसाय और बैंक बाद में उपयोग के लिए निवेश की गई Securities को रख सकते हैं और फिर उन्हें उन ग्राहकों को बेच सकते हैं जो उन्हें खरीदना चाहते हैं। यह फीचर बैंक और इसका इस्तेमाल करने वाले दोनों के लिए अच्छा है।

• अधिकांश फर्म जो अपने स्वयं वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के मालिक हैं, केवल अपने व्यापारियों को उन प्लेटफॉर्म का उपयोग करने देते हैं। ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर होने से कंपनियों को बहुत फायदा होता है, लेकिन नियमित व्यापारियों को नहीं।

• प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के बारे में एक और अच्छी बात यह है कि व्यापारियों के पास उन्नत तकनीक और स्वचालित उपकरण हैं जिन्हें निवेशक खरीदने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।

निष्कर्ष

चूंकि कंपनियां प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लिए अपने पैसे का उपयोग करती हैं, इसलिए उन्हें अपने ग्राहकों को जवाब नहीं देना पड़ता। इसका मतलब है कि वे अधिक जोखिम ले सकते हैं। उन्हें हर चीज के लिए भुगतान करना पड़ता है, चाहे वे पैसा कमाएं या पैसा खो दें। लेकिन प्रोपराइटरी ट्रेडिंग कंपनियां ऐसे सॉफ़्टवेयर का उपयोग करती हैं जो जनता के लिए उपलब्ध नहीं है। High-frequency ट्रेडिंग वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं के लिए, Algorithm trading system का भी उपयोग करते हैं। इस वजह से, उन्हें नियमित व्यापारियों और निवेशकों पर स्पष्ट लाभ होता है।

क्या कुछ और है जो मालिकाना व्यापार के बारे में अच्छा है?

वास्तव में, बाजार के अन्य लोगों को इस तथ्य से लाभ होता है कि मालिकाना व्यापारी हैं। वे आसानी से बड़े लेन-देन कर सकते हैं क्योंकि उनके पास पूंजी निवेश करने के लिए एक बड़ा कोष है। इस वजह से, काउंटर को तरलता में बड़ा बढ़ावा मिलता है, जिससे निवेशकों के वित्तीय गलतियाँ जो अधिकांश निवेशक करते हैं लिए शेयर खरीदना और बेचना आसान हो जाता है। मालिकाना व्यापार का एक अन्य महत्वपूर्ण लाभ यह है कि व्यवसाय कंपनी के शेयरों को इन्वेंट्री के रूप में स्टोर कर सकते हैं।

मालिकाना व्यापारी किस प्रकार के ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करते हैं?

वित्तीय संस्थान शेयर बाजार पर व्यापार करते हैं, लेकिन वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव वे हैं जहां वे अपना अधिकांश ध्यान देते हैं। वायदा और विकल्पों पर अधिक व्यापार होने का एक मुख्य कारण यह है कि ये व्यवसाय लगभग हमेशा सट्टा पर ही व्यापार करते हैं। मालिकाना व्यापारी व्यापार के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग करते हैं, जैसे कि मौलिक अनुसंधान, तकनीकी विश्लेषण और अन्य आर्बिट्रेज।

एक वित्तीय संस्थान “मालिकाना व्यापार” नामक कुछ क्यों करेगा?

Prop Trading केवल वित्तीय संस्थानों द्वारा अपने आर्थिक लाभ के लिए की जाती है। इतनी प्रतिस्पर्धा के कारण, वित्तीय संस्थानों और स्टॉक ब्रोकिंग कंपनियों को अपने सामान और सेवाओं को बहुत कम मार्जिन पर बेचना पड़ता है। उनकी आय का मुख्य स्रोत उन्हें लंबे समय तक चलने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है। इस वजह से, वे ट्रेडिंग से पैसा बनाने और शेयर बाजार में निवेश करने के लिए अपना खुद का व्यापार करते हैं।

Author

सुधीर भारद्वाज इस ब्लॉग पर फाइनेंस से जुड़े विभिन्न विषयों पर लिखते हैं। उन्होंने commerce में डिग्री हासिल की है और वर्तमान में एमबीए कर रहे हैं। सुधीर को पर्सनल फाइनेंस, निवेश और वेल्थ मैनेजमेंट का शौक है। सुधीर की लेखन शैली सरल और समझने में आसान है। अपने लेखों में, उनका उद्देश्य पाठकों को सूचित वित्तीय निर्णय लेने में मदद करना है।