कॉल ऑप्शन का उदाहरण
पुट कॉल के समकक्ष होते हैं, जो धारक को समाप्ति पर या उससे पहले एक विशिष्ट कीमत पर अंतर्निहित सुरक्षा को बेचने (और खरीदने नहीं) का अधिकार देते हैं।
कवर किया हुआ कॉल
एक कवर किया गया कॉल एक वित्तीय लेनदेन को संदर्भित करता है जिसमें कॉल ऑप्शन बेचने वाला निवेशक कॉल ऑप्शन का उदाहरण अंतर्निहित सुरक्षा के बराबर राशि का मालिक होता है। एक परिसंपत्ति में एक लंबी स्थिति रखने वाले एक निवेशक को निष्पादित करने के लिए फिर एक आय प्रवाह उत्पन्न करने के लिए उसी संपत्ति पर कॉल (बेचता) विकल्प लिखते हैं। संपत्ति में निवेशक की लंबी स्थिति “कवर” है क्योंकि इसका मतलब है कि विक्रेता शेयरों को वितरित कर सकता है यदि कॉल विकल्प का खरीदार व्यायाम करना चुनता है। यदि निवेशक एक साथ स्टॉक खरीदता है और उस स्टॉक की स्थिति के खिलाफ कॉल ऑप्शन लिखता है, तो इसे “बाय-राइट” लेनदेन के रूप में जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- एक कवर कॉल एक लोकप्रिय विकल्प रणनीति है जिसका उपयोग विकल्प प्रीमियम के रूप में आय उत्पन्न करने के लिए किया जाता है।
- एक कवर किए गए कॉल को निष्पादित करने के लिए, एक निवेशक किसी संपत्ति में एक लंबी स्थिति रखता है, फिर उसी संपत्ति पर कॉल विकल्प लिखता है (बेचता है)।
- यह अक्सर उन लोगों द्वारा नियोजित किया जाता है जो लंबे समय तक अंतर्निहित स्टॉक रखने का इरादा रखते हैं लेकिन निकट अवधि में एक प्रशंसनीय मूल्य वृद्धि की उम्मीद नहीं करते हैं।
- यह रणनीति एक निवेशक के लिए आदर्श है, जो मानता है कि अंतर्निहित कीमत निकट अवधि में ज्यादा नहीं बढ़ेगी।
कवर की गई कॉल को समझना
कवरेड कॉल एक तटस्थ रणनीति है, जिसका अर्थ है कि निवेशक केवल लिखित कॉल विकल्प के जीवन के लिए अंतर्निहित स्टॉक मूल्य में मामूली वृद्धि या कमी की उम्मीद करता है। यह रणनीति अक्सर नियोजित होती है जब किसी निवेशक की परिसंपत्ति पर एक अल्पकालिक तटस्थ दृष्टिकोण होता है और इस कारण से परिसंपत्ति लंबी होती है और साथ ही विकल्प प्रीमियम के माध्यम से आय उत्पन्न करने के लिए विकल्प के माध्यम से एक छोटी स्थिति होती है ।
सीधे शब्दों में कहें, अगर कोई निवेशक लंबे समय तक अंतर्निहित स्टॉक को रखने का इरादा रखता है, लेकिन निकट अवधि में एक प्रशंसनीय मूल्य वृद्धि की उम्मीद नहीं करता है, तो वे अपने खाते के लिए आय (प्रीमियम) उत्पन्न कर सकते हैं, जबकि वे लुल्ल का इंतजार करते हैं।
एक कवर किया गया कॉल लंबे स्टॉक की स्थिति में एक अल्पकालिक हेज के रूप में कार्य करता है और निवेशकों को विकल्प लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम के माध्यम से आय अर्जित करने की अनुमति देता है। हालांकि, निवेशक स्टॉक लाभ प्राप्त करता है यदि मूल्य विकल्प की स्ट्राइक मूल्य से ऊपर जाता है । उन्होंने यह भी हड़ताल मूल्य (लिखित प्रत्येक अनुबंध के लिए) पर 100 शेयरों प्रदान करने के लिए करता है, तो खरीदार चुनता बाध्य हैं व्यायाम विकल्प।
अधिकतम लाभ और हानि
कवर किए गए कॉल का अधिकतम लाभ शॉर्ट कॉल विकल्प के स्ट्राइक मूल्य के बराबर है, अंतर्निहित स्टॉक की खरीद कॉल ऑप्शन का उदाहरण मूल्य, साथ ही प्राप्त प्रीमियम।
अधिकतम नुकसान अंतर्निहित स्टॉक की खरीद मूल्य के बराबर है जो प्राप्त प्रीमियम से कम है।
कॉल क्या है मतलब और उदाहरण
कॉल ऑप्शंस के लिए, अंतर्निहित साधन स्टॉक, बॉन्ड, विदेशी मुद्रा, कमोडिटी या कोई अन्य ट्रेडेड इंस्ट्रूमेंट हो सकता है। कॉल मालिक के पास एक निश्चित अवधि के भीतर दिए गए स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित प्रतिभूतियों के साधन को खरीदने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है। एक विकल्प के विक्रेता को कभी-कभी लेखक कहा जाता है। एक विक्रेता को अनुबंध को पूरा करना होगा, यदि विकल्प का प्रयोग किया जाता है तो अंतर्निहित परिसंपत्ति को वितरित करना।
जब कॉल पर स्ट्राइक मूल्य व्यायाम तिथि पर बाजार मूल्य से कम होता है, तो विकल्प का धारक अपने कॉल विकल्प का उपयोग कम स्ट्राइक मूल्य पर उपकरण खरीदने के लिए कर सकता है। यदि बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से कम है, तो कॉल अप्रयुक्त और बेकार हो जाती है। कॉल ऑप्शन को मैच्योरिटी तिथि से पहले भी बेचा जा सकता है, यदि बाजार की गतिविधियों के आधार पर इसका आंतरिक मूल्य हो।
कॉल विकल्प का उदाहरण
मान लीजिए कि कोई व्यापारी $ 100 के स्ट्राइक मूल्य पर Apple के शेयरों के लिए $ 2 के प्रीमियम के साथ कॉल विकल्प खरीदता है। विकल्प एक महीने बाद समाप्त होने के लिए तैयार है। कॉल विकल्प उसे क्यूपर्टिनो कंपनी के शेयरों को खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, जो विकल्प लिखे जाने पर $ 120 पर कारोबार कर रहे हैं, एक महीने बाद $ 100 के लिए। यदि ऐप्पल के शेयर एक महीने बाद $ 100 से कम के लिए हाथ बदल रहे हैं तो विकल्प बेकार हो जाएगा। लेकिन 100 डॉलर से ऊपर की कीमत विकल्प खरीदार को बाजार मूल्य से सस्ती कीमत पर कंपनी के शेयर खरीदने का मौका देगी।
कॉल विकल्प कैसे काम करते हैं?
कॉल विकल्प एक प्रकार का व्युत्पन्न अनुबंध है जो धारक को पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक निर्दिष्ट संख्या में शेयर खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, जिसे विकल्प के “स्ट्राइक प्राइस” के रूप में जाना जाता है। यदि स्टॉक का बाजार मूल्य विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठता है, तो विकल्प धारक अपने विकल्प का प्रयोग कर सकता है, स्ट्राइक मूल्य पर खरीद सकता है और लाभ को लॉक करने के लिए उच्च बाजार मूल्य पर कॉल ऑप्शन का उदाहरण बेच सकता है। दूसरी ओर, विकल्प केवल सीमित समय के लिए ही चलते हैं। यदि उस अवधि के दौरान बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से ऊपर नहीं बढ़ता है, तो विकल्प बेकार हो जाते हैं।
कॉल नीलामी
कॉल नीलामी में, एक्सचेंज एक विशिष्ट समय सीमा निर्धारित करता है जिसमें स्टॉक का व्यापार करना होता है। सीमित संख्या में शेयरों की पेशकश के साथ छोटे एक्सचेंजों पर नीलामी सबसे आम है। सभी प्रतिभूतियों को एक साथ व्यापार के लिए बुलाया जा सकता है, या वे क्रमिक रूप से व्यापार कर सकते हैं। एक स्टॉक के खरीदार अपना अधिकतम स्वीकार्य मूल्य निर्धारित करेंगे और विक्रेता अपना न्यूनतम कॉल ऑप्शन का उदाहरण स्वीकार्य मूल्य निर्दिष्ट करेंगे। सभी इच्छुक व्यापारियों को एक ही समय में उपस्थित होना चाहिए। नीलामी कॉल की अवधि समाप्त होने पर, अगली कॉल तक प्रतिभूति अलिक्विड होती है। सरकारें कभी-कभी कॉल नीलामियों को नियोजित करती हैं जब वे ट्रेजरी नोट, बिल और बांड बेचते हैं।
यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कॉल ऑक्शन में ऑर्डर प्राइस ऑर्डर होते हैं, जिसका अर्थ है कि प्रतिभागी उस कीमत को निर्दिष्ट करते हैं जो वे पहले से भुगतान करने को तैयार हैं। नीलामी में भाग लेने वाले अपने नुकसान या लाभ की सीमा को सीमित नहीं कर सकते क्योंकि उनके आदेश नीलामी के दौरान प्राप्त कीमत पर संतुष्ट होते हैं।
Hindi wise money
दोस्तों शेयर बाजार में ऑप्शन ट्रेडिंग की बहुत महत्वपूर्ण भूमिका होती है . और शेयर बाजार में ऑप्शन ट्रेडिंग का दायरा बहुत बड़ा है . और इसे संक्षिप्त में समझना आसान नहीं होगा, फिर भी हम कोशिश करेंगे की बहुत ही संक्षिप्त में हम आपको ऑप्शन ट्रेडिंग के बारे में ज्यादा से ज्यादा बता सके .
ऑप्शन ट्रेडिंग की परिभाषा
ऑप्शन ट्रेडिंग में स्टॉक नहीं ट्रेड होता बल्कि उस स्टॉक का स्ट्राइक प्राइस ट्रेड होता है . जो कि कुछ fixed टेक्निकल प्वाइंट को आधार बनाकर उस स्ट्राइक प्राइस का भाव बना होता है.
और सभी उसे ट्रेड करते हैं उस स्टॉक के एक्चुअल भाव के ऊपरी तरफ जो strike price होते हैं उन्हें "कॉल ऑप्शन" कहते हैं . और स्टॉक के एक्चुअल भाव के नीचे की तरफ जो स्ट्राइक प्राइस होते हैं उन्हें "पुट ऑप्शन" कहते हैं.
ऑप्शन ट्रेडिंग में कितना चार्ज लगता है?
इसे सुनेंरोकेंजेरोधा ऑप्शन कमोडिटी के समान ही करेंसी के लिए शुल्क लेता है यानी 0.03% या ₹20 / निष्पादित ऑर्डर (जो भी कम हो). उदाहरण के लिए, यदि आपने ₹50,000 में 50 लॉट खरीदा है। तो अगर आप 50 का 0.03 प्रतिशत गणना करते है तो यह 1.5 होता है।
ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे शुरू कॉल ऑप्शन का उदाहरण करें?
इसे सुनेंरोकेंकमोडिटी मार्केट में ऑप्शन ट्रेडिंग शुरू करने के लिए सबसे पहले ट्रेडिंग अकाउंट होना जरूरी है। अगर पहले से ही फ्यूचर बाजार में खाता है तो अपने ब्रोकर को ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए सहमति पत्र देना होगा। इस अकाउंट के जरिए ही निवेशक कमोडिटी एक्सचेंज में फ्यूचर या ऑप्शन में किसी सौदे की खरीद या बिक्री कर सकते हैं।
ज़ेरोधा में ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे करें?
जेरोधा काइट में ट्रेड कैसे करें?
- Zerodha Kite वेबसाइट या मोबाइल ऐप पर लॉग इन करें
- अपने Zerodha अकाउंट में फंड जोड़ें
- अपनी मार्केट वॉच में अपनी इच्छा के अनुसार ऑप्शन जोड़ें
- ऑप्शन के लिए Buy Order दें
- ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट को समझें
- ऑर्डर पूरा हो जाने के बाद वेरीफाई करें
पुट कॉल क्या है?
इसे सुनेंरोकेंकॉल ऑप्शन की खरीद या पुट ऑप्शन की बिक्री तभी करें जब आपको यह उम्मीद हो कि बाजार ऊपर जाएगा। एक पुट ऑप्शन की खरीद या कॉल ऑप्शन की बिक्री तभी करें जब आपको उम्मीद हो कि बाजार नीचे जाएगा। ऑप्शन को खरीदने वाले का मुनाफा असीमित होता है जबकि उसका रिस्क सीमित होता है (उतना ही जितना उसने प्रीमियम दिया है)।
ज़ेरोधा में विकल्प प्रीमियम क्या है?
इसे सुनेंरोकेंआप किसी भी कीमत पर ऑप्शन एग्रीमेंट कर सकते हैं, बस आपको उससे जुड़ा प्रीमियम देना होगा। उदाहरण के तौर पर आप 340 के कॉल ऑप्शन को 4 रूपये 75 पैसे का प्रीमियम देकर ले सकते हैं। इसे ऊपर लाल रंग से दिखाया गया है। ये खरीदार को एक्सपायरी के अंत तक ITC का शेयर 340 रूपये पर खरीदने का विकल्प देगा।
ऑप्शन सेलिंग क्या है?
इसे सुनेंरोकेंआपशन बेचने को शॉर्टिंग आ कॉल ऑप्शन –’Shorting a call option’ कहते हैं या कभी कभी सिर्फ शार्ट कॉल –’Short Call’ भी कहते हैं। जब आप ऑप्शन बेचते हैं तो आपको प्रीमियम के तौर पर एक रकम मिलती है। ऑप्शन बेचने वाले का मुनाफा सीमित होता है- उतना ही जितना कि उसे प्रीमियम मिला है लेकिन उसका नुकसान असीमित हो सकता है।
आप भी करते हैं ऑप्शन ट्रेडिंग, समझ लें इंट्रिन्सिक और टाइम वैल्यू का गणित
- Money9 Hindi
- Publish Date - November 7, 2022 / 05:53 PM IST
ऑप्शन मार्केट में ज्यादातर नए इन्वेस्टर्स और ट्रेडर्स सीमित जोखिम के साथ असीमित फायदे की वजह से कॉल या पुट खरीदना पसंद करते हैं. शॉर्ट टर्म प्रॉफिट के लिए निवेशक ऑप्शन ट्रेडिंग का इस्तेमाल करते हैं. किसी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट को खरीदने के लिए ट्रेडर प्रीमियम का भुगतान करता है और इसका इस्तेमाल प्रॉफिट बनाने के लिए किया जाता है. ऐसे में ऑप्शन की इंट्रिन्सिक वैल्यू और टाइम वैल्यू को समझना जरूरी है. यह आपको प्रोफेशनल ऑप्शन ट्रेडर बनने में मदद कर सकता है.